在经济全球化不断深入的背景下，国际工程项目越来越多，但是在面临政治局势不稳定、汇率变动、文化差异、法律法规改变等多种风险的同时。这些风险因素对项目资金的计划管理提出了严峻的挑战，稍有疏忽就会造成项目资金不足、费用超支，甚至是项目的失败。所以，对风险导向国际工程项目资金计划管理策略进行研究有着十分现实的意义。

一、国际工程项目资金计划管理中常见的风险

国际工程项目的资金计划管理中面临许多复杂的风险，其中最主要的就是汇率波动的风险。由于国际项目中涉及到各国货币结算问题，汇率经常变化将给项目资金带来巨大的冲击。在本国货币升值的情况下，用外国货币标价的项目收入就有可能减少，从而造成利润下降；相对地说，如果本国的货币贬值，进口的设备、原材料和劳务的成本都会显著上升，导致项目预算超出原定范围。比如在某些大型基础设施长期工程中，汇率变动幅度小但积累时间长，就有可能导致资金缺口几百万乃至几千万元，极大地影响工程资金流的稳定性及盈利能力^[1]。

政治风险次之，主要表现为政治不稳定、政策法规的变动和政府违约的状况。在某些政治局势不稳定的国家和地区，由于战争、内乱、政权更迭以及其他突发事件的影响，工程可能会被中断或者推迟，从而使资金的投入不能按照期望回收，由于项目停滞不前，前一阶段投资可能出现亏损。与此同时，如果地方的政策和法规突然发生变动，例如税务政策或外汇控制政策的调整，这可能导致项目资金的运营成本急剧增加，或者限制资金的自由流通，对资金计划实施造成了很大的障碍，使得项目资金计划处于无序状态。此外，市场风险是不可忽视的，原材料价格剧烈波动、劳动力市场动荡不安和全球经济形势变化都将影响项目资金计划。例如，在建筑项目上，由于市场供需关系发生变化，钢材、水泥和其他主要原材料的价格迅速上升，如果项目资金计划没有考虑到充分的价格弹性空间，会造成采购成本超预算、资金短缺突出，可能需增加资金投入或者采取缩小工程规模的对策，加大项目财务风险与管理难度。

二、风险导向下的国际工程项目资金计划管理的价值

以风险为导向进行国际工程项目资金计划管理，有着举足轻重的价值，从决策优化的观点出发，系统地分析各种潜在风险，可以为工程决策层在立项和投标报价等方面提供完整而准确的数据，在合同签订这样一个关键决策节点，作出更加明智的抉择。比如，当评价一个项目处于政治局势动荡区域时，风险导向资金计划管理能够明显呈现潜在政治风险如何影响资金流，如果政权更迭会造成工程收款推迟甚至货款不能回收等风险暴露，有利于决策层理性制定工程报价策略及合同条款，避免了盲目承揽高风险工程，有效地减少了因决策失误而造成的经济损失，全面提高了工程经济效益及可行性^[2]。

从提高资金效率来看，风险导向管理有利于准确预测资金需求及回笼时间、避免闲置与浪费、实现高效配置。通过对汇率波动风险的识别，预先制定外汇套期保值策略以锁定有利汇率，减少汇率变动带来的汇兑损失并保证项目资金实际购买力的稳定性；同时分析预测市场风险下原材料价格波动情况，合理地安排采购计划与资金储备，以及在价格低谷期加大采购量等措施，不仅可以确保工程进度不会因原材料供应不足而受到影响，还可以降低采购成本、提高资金使用效率、让有限资金实现最大价值、提升项目成本竞争力。

从风险防控效果来看，该管理模式可以事先有针对性地进行风险应对预案的编制，当风险出现后快速启动，从而有效缓解了风险对项目资金计划带来的影响。如对政府违约的政治风险，在项目实施初期就与地方政府或有关机构磋商建立风险担保基金或者争取国际多边机构提供担保支持等，当政府违约时，能及时得到相应赔偿，确保项目资金得以收回，维护项目正常运行，规避风险事件造成的项目资金链破裂，保证了项目财务稳定性与可持续性，增强了项目面对复杂多变国际市场环境的抗风险能力。

三、风险导向下的国际工程项目资金计划管理的策略

（一）风险识别和资金关联的梳理

风险识别作为国际工程项目资金计划管理中的第一步，要对各种潜在风险以及这些风险和资金之间的关联关系进行全面而系统的梳理。项目开始阶段，建立了一支包括项目经理、财务专家、法律顾问和技术顾问在内的多个领域专业人士参与的风险评估队伍，并采用头脑风暴法进行评估，利用德尔菲法等多种手段，对项目可能遭遇的各种风险进行全面和深入的分析^[3]。从宏观上国际政治经济形势、所在国家政治稳定性和宏观经济政策到微观上项目合同条款、技术方案、施工工艺和人员管理各方面对潜在风险因素一一进行了考察。

针对所确定的风险详细分析了与项目资金之间的直接联系和间接联系。比如政治不稳定会造成工程所在地社会不稳定，从而影响工程进度，使得人工成本上升，设备闲置时间变长，加大工程资金投入；汇率波动风险直接影响项目的外汇收支，进而影响项目的利润和资金流；合同条款对付款条件及违约责任的规定直接影响项目资金回笼的速度与确定性。通过构建风险-资金关联矩阵，明确呈现了各风险对项目资金产生的作用路径、作用程度以及可能产生作用的时间点，从而为后续风险量化评估及制定应对策略提供了详实依据，精准的基础信息保证了资金计划管理对关键风险点有针对性的预防与处置。

（二）风险量化评价方法

风险识别和资金关联梳理工作结束之后，采用科学的风险量化评估方法来量化分析各种风险就显得尤为重要了，常用的有概率分布法、风险价值（VaR）模型和蒙特卡洛模拟，概率分布法利用历史数据与专家经验相结合的方法来确定各风险出现的可能性及不同风险场景下项目资金可能流失的幅度。比如对原材料价格波动的风险，以国际市场历年该种原材料的价格趋势数据为基础，并结合对市场供求的预测，利用概率分布函数来估算出价格上涨或者下跌的不同程度的可能性，由此测算了不同概率水平下，原材料价格变动引起项目资金成本上升的金额。

VaR模型的主要目的是评估在特定的置信度下，某个风险因子在未来的某个特定时段可能对项目资金造成的最大损失。以汇率风险为研究对象，利用VaR模型，我们能够估算在95%的置信度下，由于汇率的波动，未来一个月内可能出现的项目外汇收益转化为成本币后的最大损失，建立项目资金管理的风险预警线，以适时进行风险对冲。蒙特卡洛模拟方法是通过建立一个复杂的数学模型来模拟众多的风险场景，并考虑各种风险因子之间的互动和影响，从而确定项目资金在各种情境中的分布模式，从而对项目资金计划所面临的综合风险水平进行了较为全面而准确的评价，并为合理编制资金储备计划及风险应对策略奠定了量化基础，使得风险决策更科学、准确，增强了项目资金计划管理的可靠性与稳健性。

（三）资金计划的分层

根据风险识别及量化评估的结果对资金计划进行分层应对策略，是确保项目资金安全、平稳运营的关键所在。面对高风险的元素，例如政治动荡、严重的合同违约风险等，应当实施风险规避或风险转移的策略。项目前期若评价发现某区域政治风险过大，有可能使项目不能成功执行，项目团队应该果断地放弃项目，以免落入巨额资金损失的陷阱；对那些不能避免的高风险问题，例如项目须在一定区域内进行，可以采取购买政治风险保险和与本地实力雄厚的公司或金融机构进行合作，转移了一部分风险，保证极端风险事件下项目资金能有一定的保障，降低了自身损失的负担。

面对中等风险的元素，例如汇率的不稳定和原材料价格的波动，我们选择了风险缓解的方法。利用金融衍生品工具进行套期保值操作来锁定汇率或者原材料价格以减少风险敞口；同时对项目采购计划及施工进度安排进行优化，并根据市场价格趋势对材料采购量及施工顺序进行合理调整，以降低价格波动导致的资金成本上升。为资金计划留出部分应急资金以满足中等风险情况下可能产生的更多资金需求，并保证项目资金流持续稳定。

对于风险较低的因素，例如常规的技术更新和小规模的人员流动风险，我们选择了风险接受策略，但同时也强化了日常的监督和管理工作，及时发现风险的变化趋势，保证风险一直在可控的范围之内，不会对项目的资金计划产生实质性的影响。通过该分层应对策略实现了项目资金计划风险的精细化管理，将风险给项目资金带来的不利影响降至最低，同时确保了项目的顺利进行，提高了工程整体经济效益及风险管理水平，保障了国际工程项目资金计划的有效实施及工程目标的顺利实现。另外，应结合项目实际进度对资金计划及风险应对策略进行动态调整。随着工程的进行，部分风险影响范围可能发生了变化，本来较低的风险因素由于工程环境变化可能提升到中等风险，这要求及时对应对方案进行再评价和优化，对资金资源进行灵活分配，以保证项目资金一直处于安全、高效的管理状态，从而使项目能够顺利投运、预期收益得以实现，增强企业国际工程市场竞争力，实现可持续发展。

结束语

以风险为导向的国际工程项目资金计划管理具有系统性和综合性的特点，实际运行过程中还需要不断地总结经验和教训，不断优化管理策略，紧密跟踪国际市场动态和工程实际状况变化，进一步健全风险预警和应对体系，从而为国际工程项目顺利开展提供扎实的资金保障，促进中国国际工程事业稳步发展。

参考文献

[1]李德.资金管理视角下国际工程承包项目融资研究[J].财经界,2024(05):63-65.

[2]沙斐.国际工程项目资金管理现状及优化策略[J].活力,2023,41(21):136-138.

[3]牛晓山.建设项目工程资金管理中的问题与解决办法[J].中原工学院学报,2024,35(04):76-79.