改革开放以来，我国民营经济迅速发展，民营企业已经成为中国经济持续健康发展的重要力量。然而，民营企业长期面临融资困难的问题与其所做贡献形成强烈反差。近年来，随着一系列支持民营企业融资政策落地，民营企业的融资环境已有所改善，但受国内外宏观经济形势变化等因素制约，民营企业融资难问题依然存在，成为制约和影响民营经济发展的重要因素。

一、民营企业的发展及融资现状

改革开放以来，中国民营企业从无到有、从小到大，到今天，已经成为我国经济发展中不可或缺的重要力量。据统计，在整个国民经济中，民营企业贡献了我国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技木创新成果，80%以上的城镇就业和90%以上的企业数量。在多个行业诞生了全球性的大型民营企业，根据《财富》杂志的2022年世界500强企业名单，中国共有34家民营企业上榜。今年7月14日,《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》公布,首次在文件中提出“民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量”。民营企业状况直接关系着中国经济的走向，民营经济已经成为推动我国发展不可或缺的力量。

民营企业在国民经济发展中占据了重要的地位，但在发展中却遇到了相比国企更多的困难和问题，最突出的表现就是 “融资难、融资贵”。在5000万户民企中，只有万分之一的顶尖民企可以直接融资。这导致目前我国民营企业过度依赖成本更高、借期更短的间接融资，绝大多数民营企业无法通过股票或者债券市场筹集资金。据统计，2022年底，中国的社会融资存量为344.2万亿，其中居民部门获得74.9万亿，占21.8%；政府部门获得60.2万亿，占17.5%；国有企业获得138.9万亿，占40.4%，民营企业仅获得70.2万亿，仅占20.3%。在融资价格上，2021年，国企获得的贷款利率为3.8%，民企获取的贷款年化利率平均达到5.6%，民企获得的信贷资金价格比国企高47.4%。

二、民营企业融资难的原因分析

目前，融资问题已成为制约民营企业，特别是处于起步发展阶段的中小微民营企业，发展壮大的瓶颈因素，分析原因，主要有以下三点：

（一）资本市场不健全，民营企业融资渠道窄。

因为许多民营企业在成立初期缺乏足够的财务和法律支持，财务和业务数据的质量和准确性不高，导致监管机构对民营企业的上市要求更高，另外由于民企债券违约事件频发导致信用风险暴露，民营企业直接融资的难度比较大。因此，民营企业选择间接融资的比较多。而银行对于民营企业的融资十分谨慎，因为它们往往信用观念淡薄，诚信意识差，违约率、损失率相对较高，且没有高质量的抵押品，风险比较大。因此，民营企业直接融资困难，间接融资也不易。

（二）信用体系不健全，民营企业融资缺少担保机构。

在我国，社会信用体系刚刚建立，缺乏一部完整的规范信用的法律，特别是规范民营企业信用的法律或法规。企业失信现象较为严重,尤其是中小微民营企业,由于本身抗风险能力较弱,失信情况也更加严重。因此，银行对民营企业提供的贷款多采用以保证担保或资产抵（质）押担保形式，大多数民营企业无法提交有效的资产抵押或合格的但保人，而贷款担保中介机构发展缓慢，远不能满足众多民营企业贷款担保的实际需要。虽然政府部门有贷款担保机构，但大多数管理分散，规模过小，分布极不平衡，而且缺少科学的管理和风险补偿机制，作用十分有限。民营企业信用缺失、担保不足加大了银行贷款的难度。

（三）整体素质不高,民营企业融资基础条件不完备。

一是民营企业经营风险高。民营企业多是以个人投资、合伙经营等方式发展起来的，大多采取家族式组织形式，缺乏规范的法人治理结构和先进的管理理念，经营决策科学性差，市场驾驭能力弱。另外，民营企业大多经营规模小，自有资金较少，抵御风险能力差，存在过高的经营风险，使得银行贷款风险加大，因而增加了银行对民营企业放贷的难度。二是民营企业大多财务会计制度不健全，有些民营企业存在着财务信息失真，信息不透明的问题，企业财务管理制度不健全、数据不真实，资料不全面。银行难以了解企业的真实经营状况和财务状况，增加了银行审查难度，容易出现“慎贷”和“拒贷”的现象，不利于民营企业融资。

三、支持民营企业融资的相关建议

破解我国民营企业的融资困难问题，是一项关系到经济发展和社会稳定的综合性工程 ，需要充分发挥政府、企业、银行以及社会力量的支持。

（一）不断完善资本市场，拓宽民营企业融资渠道。

首先，多措并举服务民营企业直接融资。推进全面注册制改革，增强资本市场服务民营企业的包容性和适应性；加大对民营企业债券融资支持，陆续推出科技创新公司债券、绿色公司债、乡村振兴公司债等。

其次，完善银行信贷政策，合理配置民营经济的信贷资源。进一步完善敢贷、愿贷、能贷、会贷的长效机制。健全容错安排和风险缓释机制，强化正向激励和评估考核，做好资金保障和渠道建设，提升金融机构服务民营企业的意愿、能力和可持续性。

最后，创新融资产品，解决大量中小微民营企业融资需求。针对民营企业“短、频、急”的融资需求，金融机构应积极探索技术“立信”、政府“增信”、线上“用信”的融资模式，围绕税务、发票、结算、房产等大数据信息，探索“大数据+”金融服务，为民营企业融资提供新路径。

（二）建立和完善民营企业信用体系。

一是建立健全信用评级机制。统一企业信用评价标准，增强多维度数据分析能力，提升评价体系的科学性、针对性、有效性。二是建立信用共享机制。加快构建全国一体化融资信用服务平台网络，加强信用信息共享应用，为民营企业融资提供坚实的数据支撑。三是加强信用建设的教育宣传引导。加大信用风险意识和管理能力培训，教育引导广大民营企业培育以诚信为核心理念的企业精神，支持民营企业诚信守法经营，有效控制信用风险。

（三）建立和完善民营企业信用担保体系。

引导社会资本进入信用担保领域，鼓励民营企业相互担保。同时，政府应通过政策引导，促进金融业中介组织、专业担保机构和投资服务机构等中介机构的发展，这些机构可以通过风险分担、信用担保等方式来提高民营企业的信用度，降低银行风险，缓解民营企业融资难的问题。

四、结束语

总而言之，政府、银行和企业都应该共同努力，积极解决民营企业融资难的问题。在政策扶持下，民营企业需要注重财务管理、技术创新和团队建设，积极拓展合作渠道，不断提升自身的核心竞争力，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。

参考文献：

[1] 熊飞.民营企业融资现状及对策分析.今日财富, 2021.

[2] 杨波.商业银行与中小企业融资模式探讨.中国市场，2012.

[3] 姚进.破解惧贷惜贷要有长效机制.经济日报，2022.

[4] 袁上起.我国民营企业面临的信贷障碍及其对策探讨.广州社会主义学院学报，2004.